当前位置:首页 > 入门篇

如何选择QDII基金

对于资金量比较大的人来说,持有一定比例的海外资产,可以有效化解持有单一资产所带来的风险。过去很长一段时间,人民币兑全球主要货币基本以升值为主,是否配置海外资产并不是很重要。但从今年开始,人民币双向波动幅度加大,近期又出现了贬值,单一资产的风险就显现出来了。

从可操作性的角度看,投资QDII基金的确是一种比较简便的海外资产配置方法。那我们应该怎么选择QDII基金呢?虽然,基金的历史业绩不能代表未来,但至少可以为我们提供一些参考。目前,市场上共有104QDII基金,历史超过3年的只有28只,大部分基金的历史并不长。其中,累计实现正收益的基金有66只,累计收益率最高的是交银环球精选,近6年的收益率接近80%,年化收益率为10.67%。表现最差的是上投摩根亚太优势,累计亏损41.9%,年化收益率为-8%。可见,不同基金之间的差异相当明显,差异也是巨大的。一旦选择错误,不仅无法弥补汇率方面的损失,反而还会让资产严重缩水。

从今年的情况看,表现最好的都是与房地产相关的另类投资基金,如诺安全球不动产、鹏华美国房地产、广发美国房地产、嘉实全球房地产等,今年以来已经取得了超过10%的收益。这些基金之所以表现良好,与海外房地产市场复苏有很大关系。由于海外复苏的势头仍在继续,此类基金短期内还会有一定的表现。而从亏损的基金来看,绝大部分属于股票型基金,尽管欧美股市近期的走势都不错,但很多基金把投资重点放在了比较熟悉的港股或中资股上,这也是造成基金亏损的重要原因。事实上,由于交易制度、投资理念等方面存在较大的不同,国内QDII基金的表现并不突出,赚钱主要靠选对了市场。如果要选择股票型QDII基金,最好是选择指数基金,尽量避免主动投资可能带来的风险。这类基金整体上看,表现要优于主动型股票基金。如博时标普500ETF,成立近2年,累计收益率超过了36%;国泰纳斯达克100ETF成立仅1年多,就取得了19%的收益率;华安纳斯达克100人民币,去年82日成立,如今也有超过9%的收益率。

在选择QDII基金前,一定要对基金的投向有一个清楚的了解,如果能对相关市场的发展有所研究,对选择产品会更有帮助。另外,从资产配置的角度来说,以港股、中资股为主要投资标的的基金,主要投资的仍然是人民币资产,并不能真正化解风险。比较合理的选择是以美国等成熟市场为主的基金产品,采取指数化投资的方式,以获取长期投资的收益。

由于QDII基金的投资范围更广,每只基金的风险属性也各不相同,普通投资者对相关市场的熟悉程度较低,选择起来也就更困难。如果你不能充分了解产品的投资方向和风险,最好不要轻易投资,以免遭受不必要的损失。