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新股申购有变六大技巧助您“打新”

在此轮IPO重启之前,监管层对新股发行制度及新股交易规则进行了较大的修改,由此使得普通投资者所需遵循的打新规则与技巧较以往有了明显的不同,为此广发证券投资顾问王立才、浙商证券投资顾问陈德、国泰君安投资顾问张涛等业内人士总结了几套打新策略,供投资者参考。 

  打新先买股新的打新规则却要求投资者必须持有相应的股票市值方具备新股申购资格。按照上交所规定,投资者每1万元市值可申购一个申购单位(1000)。而深交所则规定,持有市值1万元以上的投资者,每5000元市值可申购一个申购单位(500)。而持有市值是指T-2(T日为申购日)收盘时持有的非限售A股股份市值以及融资融券客户信用证券账户的市值和证券公司转融通担保证券明细账户的市值。需要指出的是,沪深市值只能分别申购各自交易所的新股。不过,当遇到一个交易日有多只新股发行时,投资者可用已确定的市值重复参与多只新股的申购。

  合理配置持股市值持有多少市值才能以最大数量申购新股?目前对于单一账户申购新股的数量有两个限制,一是T-2日账户中对应交易所的市值,二是申购规模不能超过新股网上申购总数的0.1%。有一个简单的方法可以帮助投资者快速计算所需的持股市值,即网上发行股份总量×0.1%/申购单位×申购单位对应市值,以18日申购的我武生物为例,如果要按上限申购,所需提前准备的持股市值为:12000000×0.001/500×5000=120000元。

  充分利用两融杠杆既然本次新股申购时把融资融券和转融通的市值都计算在内,那在申购前后投资者可考虑融资买入股票后,增加其A股市值,这样就相应加大了市值申购的杠杆。具体操作模式为,投资者根据对应股票市值,转入一半市值证券到融资融券账户;卖出普通证券账户的股票,留出资金申购新股(只能用普通证券账户申购新股);再通过融资买入回补之前市值;这样既实现了持股,又可以进行新股申购,巧用工具提高了资金使用率。

  “T卖股票买新股假如投资者的资金不足同时又不具备两融条件,则可采取“T卖市值买新股的策略盘活打新资金,按照沪深交易所的规定,投资者最迟可以在“T当天卖出市值再来参与申购。需要指出的是,深交所接受网上新股申购的时间为T日的9:15~11:3013:00~15:00。沪市的新股网上市值申购时间为T9:30~11:3013:00~15:00.

  后发新股中签率或更高以18~113日期间发行的新股为例,按照T+3日宣布中签结果以及T-2日认定持股市值的规定,18日、19日申购新股的资金即使在111日、112日解禁,但由于缺乏相应的持股市值,没办法获得申购单位,因此无法申购113日的新股,由此可见,如果申购后面发行的新股,资金竞争没有那么激烈,中签几率相对会高一些。

  小市值新股打新潜力佳如果严格执行新规,新发行股票势必在发行价、开盘价、市盈率等指标上比已上市的个股更具估值优势和投资价值,这在中小板和创业板市场中的表现将尤为突出,因此三高泡沫被充分挤压的中小市值新股的打新价值可能更好。来源:理财周刊